一、经营情况讨论与分析。
2016年,面对市场竞争的严峻挑战,公司积极推进落实以“聚焦、合作、创新”为核心内容的发展新战略,全力抢补基础短板,网络、终端、渠道、服务、IT等基础能力显著提升,企业综合竞争实力稳固增强,业务和收入止跌企稳,为公司经营业绩进一步反转和未来迈上健康发展之路奠定更加坚实的基础。
(一)整体业绩。
为了促进长期持续发展,公司勇于面对短期利润压力,扎实增强基础能力,适度加大成本投入,包括营销和网运成本,努力推动业绩逐步反转,初步扭转了经营发展的不利局面。2016年,公司主营业务收入实现止跌回稳,达到人民币2,409.8亿元,同比增长2.4%。实现EBITDA人民币798.5亿元,同比下降9.0%,EBITDA占服务收入比为33.1%。实现归属母公司的净利润人民币1.5亿元,同比下降95.6%,但相比2015年下半年剔除铁塔出售收益后归属于母公司的净亏损约人民币11.4亿元已有明显改善。未来公司将继续深化实施聚焦战略,努力提升盈利能力。
公司落实精准投资,积极推动行业内外合作与资源共享,在实现网络能力大幅提升的同时,资本开支同比大幅下降,为人民币721.1亿元,较去年同期减少46.1%。得益于主营业务收入逐步改善以及资本开支大幅下降,公司自由现金流实现转正,达到人民币74.2亿元。
(二)业务发展。
4G竞争力持续提升,营销转型实现良好开局,移动业务蓄势提速发展2016年,公司聚焦4G业务加快发展,助力移动业务扭转经营困局。移动主营业务收入实现止跌回升,同比增长1.7%,达到人民币1,450.2亿元。移动出账用户成功扭转去年多月下行势头,净增1,151万户,总数达到26,382万户。移动出账用户ARPU稳中有升,达到人民币46.4元。
年内,公司聚焦重点区域加快4G网络建设,实现聚焦区域的4G网络质量行业相当,且流量充裕;全力驱动全网通双卡槽手机普及,终端供应快速改善;通过流量精准释放,叠加内容及加快2G/3G用户向4G升级,激发移动数据流量快速增长;强化4G、固网宽带、视频及应用等融合经营,相互拉动,协同发展。2016年,公司净增4G用户6,040万户,总数达到10,455万户;4G用户占移动出账用户的比例同比提高22.1个百分点,达到39.6%,仍有巨大增长空间;4G用户月户均数据流量达到1,521MB。
借助公司4G网络能力快速提升、全网通终端普及和公司独特的cBSS系统及全国性电子商务平台优势,2016年第四季度,公司创新开启2I2C营销模式,与互联网公司开展精准营销合作,细分市场,发力流量经营,打造差异化的产品和发展模式,促进用户及合作各方实现共赢。2I2C业务以创新性的业务模式,帮助公司获取新的用户发展触点,以低增量成本促进4G用户发展能力和收入提升,同时通过智能化营销,便捷推送促进用户消费升级,持续提升用户价值。目前,2I2C业务已实现良好开局,助力公司加快营销模式转型、加快4G业务未来规模效益发展。
重点领域创新业务快速发展,推动固网收入稳步增长2016年,公司加快发展IDC/云计算、ICT、视频、物联网等创新型业务,有效抵消固网语音收入下降。固网业务全年实现主营业务收入人民币946.6亿元,同比增长3.7%,其中固网语音收入占比下降至14.0%,固网业务结构进一步改善,经营风险进一步释放。
年内,公司积极发挥光纤网络和信息化优势,聚焦产业互联网和平台类业务,全面提升产品研发、平台支撑、营销服务等核心能力,推动IDC与云计算、ICT、物联网、大数据、IPTV、行业应用、互联网金融等创新业务实现新突破。2016年,公司IDC及云计算业务实现收入人民币94.5亿元,同比增长33.7%。ICT业务实现收入人民币59.4亿元,同比增长37.0%,在教育信息化领域保持市场领先地位,在医疗信息化领域加快规模发展。IPTV收入同比增长68.1%,达到人民币14.1亿元。
积极应对激烈的宽带竞争,以高带宽产品、视频应用带动用户消费升级及融合发展面对固网宽带业务领域的激烈竞争,公司充分利用光纤化改造形成的网络能力,主推高带宽产品,以视频为引领丰富内容及应用,拉动用户带宽升级,凸显差异化和品牌优势;优化宽带客户服务和装维流程,强化支撑能力,提升端到端网络感知与客户满意度;推动宽带、视频、应用等家庭互联网融合产品优化升级,相互拉动发展。2016年,公司实现固网宽带接入收入人民438.7亿元,同比保持平稳。固网宽带用户同比增长4.0%,达到7,524万户,其中FTTH用户占比达到71.2%。“智慧沃家”用户在固网宽带用户中的渗透率达到26.1%,同比提高12.8个百分点。
(三)网络建设。
公司以为客户提供“速度更快、覆盖更广、感知更好”的精品网络体验为目标,通过聚焦重点区域和4G、固网宽带等重点业务,深入推进合作共享,以精准、高效投资打造匠心网络。2016年,公司净增4G基站33.7万个,总数达到73.6万个;聚焦地区的4G网络实现网络覆盖、速率和信号质量行业相当。固网宽带升级提速稳步推进,北方十省整体实现“全光网”,城区全面具备百兆接入能力。传输、承载网等基础网络能力持续提升,骨干网时延行业最低。网络能力的快速提升,为公司加快业务发展奠定了坚实基础。
(四)深化合作与创新转型。
2016年,公司积极深化各领域合作,促进网络与业务发展能力提升,推动降本增效,成效逐步显现。与互联网公司创新精准营销合作,扩大用户触点;深化实施行业内基础设施资源共建共享;积极推进与虚拟运营商的合作,移动转售用户市场占有率继续保持领先;加强南方驻地网与社会资本合作,推动多元化产业合作,共赢发展。
年内,公司与中国电信的全面战略合作顺利推进。全年共建共享4G基站约7万个、传输网光缆约1.6万公里;联合推动六模全网通终端、统一4K智能机顶盒标准;统一宽带服务标准。通过合作,累计节省CAPEX支出约人民币33亿元,节省成本费用约人民币3.5亿元。下一步,双方将进一步开放存量基站资源,深化基站共享;加强运行维护、创新业务等领域的合作,推动合作取得新的成果。
公司深入推进体制机制创新,在基础业务领域推进简政放权,提升效率;在创新业务领域推进市场化改革,启动内部创新孵化,积极营造创新氛围;改进提升IT支撑能力,加强成本及风险管控;系统推进人力资源变革,优化员工激励和人员结构,全面激发企业经营活力。
(五)公司治理和社会责任。
公司不断完善公司治理架构,提升执行力,管理和企业管治水平持续提升。2016年,公司荣获多项嘉许,其中包括本公司控股子公司-中国联合网络通信(香港)股份有限公司被《金融亚洲》(FinanceAsia)评选为“亚洲最佳管理公司-电信、科技及媒体行业”第一名,以及被《机构投资者》(InstitutionalInvestor)评选为“亚洲最受尊崇电信企业”第一名。
公司积极履行社会责任,秉承“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念,助力经济、社会、环境和谐发展。全力打造高速、绿色、安全的精品网络;积极开展绿色运营,推进设备循环利用,降低网络能耗;提升服务品质,努力让用户体验更舒心、消费更放心、服务更贴心;与员工共同成长,提升员工自我价值,共享企业发展成果;助力西部开发,强化偏远地区网络覆盖和服务渠道建设,缩小数字鸿沟,共创智慧生活。
(六)未来展望。
展望未来,公司将直面困难与挑战,抢抓发展机遇,持续深化实施聚焦战略,坚持以规模效益发展为主线,促发展、控成本、转机制,推动公司加快度过艰难的转型期,迈上健康发展之路。
(二)、报告期内主要经营情况。
第一部分:业务回顾。
2016年,面对行业转型、“提速降费”、竞争加剧等市场环境的深刻变化与挑战,公司全面深入实施聚焦战略,聚焦4G发展,聚焦重点区域,推进全网通终端普及,开展精准营销,简政放权,业务发展止跌企稳。
1.移动业务。
2016年,公司通过进一步优化4G产品体系,开展基于大数据的存量用户价值经营,组织重点城市开展用户获取、2G转4G、流量价值释放“三大战役”,驱动经营模式转型;同时积极扩大对外合作,与互联网公司深度合作打造定向流量+第三方应用一体化产品,以内容应用拉动流量使用。公司移动业务发展趋势显著好转,实现止跌回升。移动出账用户全年净增1,151万户,达到26,382万户,移动出账用户ARPU为人民币46.4元,移动手机数据流量达到16,081亿MB,同比增长131.1%。WO+能力开放平台累计接入合作伙伴超过2,400家,年度能力调用18.3亿次。
2.固网业务。
2016年,公司以高速率高品质为引领持续推进光改营销,着重提升竞争与资源意识,推动坐商等客向行商寻客转变,在南方区域加大社会化合作力度;发起成立4K超清产业联盟,加快实现家庭互联网创新发展,促进固网业务平稳增长。宽带用户净增291万户,达到7,524万户,宽带用户接入ARPU为人民币49.4元;FTTH用户占比达到71.2%,同比提高18.1个百分点;本地电话用户流失721万户,用户总数达到6,665万户。
3.网络能力。
2016年,公司以4G和光改为牵引,快速打造覆盖完备、用户感知良好的4G精品网,实现重点区域4G网络质量行业相当,形成匠心网络品牌效应,累计开通4G基站73.6万站,其中139个重点城市达到53.9万站。大规模实施光纤宽带网络建设和全光网络改造,2016年底北方10省实现全光网络,固网宽带端口达到1.9亿个,FTTX端口占比达到98.0%。
公司继续完善国际网络布局。截至2016年底,国际海缆总带宽达到12.1T;跨境陆缆总带宽达到7.6T;互联网国际出口带宽达到1711G;国际漫游覆盖达到250个国家和地区的609家运营商。
4.市场营销。
1)品牌策略。
2016年,公司聚焦重点城市、聚焦青年移动互联网用户群体、聚焦视频业务,以“沃4G+匠心网络精彩不断”主题重塑沃4G+口碑,突出了网速快、流量多、内容丰富的优势。同时,兼顾宽带及融合业务发展广泛宣传业务优势,全方位传递“精彩在沃”的品牌理念,持续提升“沃”品牌影响力。
2)营销策略。
2016年,公司进一步落实聚焦策略,在重点区域开展“三大战役”,创新资费产品模式,实施渠道模式转型,构建客户价值经营体系,加大品牌宣传力度,着力打造以视频为核心的内容应用体系,强化大数据支撑能力,有效促进业务转型发展。
公司围绕创新型业务开展布局,聚焦热点领域设立多个产业互联网基地和孵化基地,以产业互联网和平台类业务为重点,ICT、IDC及云计算、物联网、大数据等业务实现了快速增长。同时,开展和各类互联网企业战略合作,打造融合产品,共同推广,联合运营的合作模式,促进公司创新业务发展。
3)营销渠道。
2016年,公司借助沃零售平台的支撑,打造渠道终端供应链服务输出模式,自营厅终端连锁厅已超过15,000家。多点着力,将电子渠道打造成为公司服务客户主要渠道、产品销售重要渠道。与大型互联网企业展开深度合作,2I2C实现良好开局。全面布局内外部线上触点营销体系和线上线下一体化营销体系,有力提升了营销能力。
4)客户服务。
2016年,公司强化服务质量监督及重点服务触点运营,进一步完善了以客户为中心的客户口碑和体验感知运营评价体系,通过加快传统渠道转型升级、深化智能客服运营,打造了“互联网+服务”的专业化协同服务模式,构建了基于互联网时代下的客户积分及俱乐部服务平台,积极改进服务短板,改善客户感知。全年用户申诉率及不明扣费率保持行业最低。
三、报告期内核心竞争力分析。
公司实施聚焦战略,以提高发展质量和效益为中心,调整优化资源配置,统筹基础业务与创新业务发展,推进重点领域与重点区域快速突破,打造企业的核心竞争优势,为实现持续健康发展奠定基础。
一是网络基础设施能力持续提升。全面加快建设高品质的4G网络,以工匠精神努力打造“速度更快、覆盖更广、感知更好”的匠心网络,努力让客户的体验更舒心、消费更放心、服务更贴心,4G网络覆盖在过去一年实现质的飞跃,聚焦地区的4G网络实现网络覆盖、速率和信号质量行业相当。积极推动5G实验,不断提升信息网络的高速传送和接入能力。在光纤宽带网络建设中不断取得新进展,已建成10个全光网络省。加快新一代云数据中心的建设与布局,已建成十二个云数据中心,具备强大的IDC及云计算资源能力。
二是运营模式创新和应用创新步伐加快。中国联通坚持创新驱动发展,加快业务转型升级步伐。在基础业务领域转变营销模式,体系化开展客户价值提升精准化营销,推进线上线下一体化,扩展客户触点,试点推进综合网格承包经营、“坐商”变“行商”等。在物联网、云计算、大数据等创新业务领域发力,加快提升专业运营水平,在促进自身业务发展的同时,实现与传统产业跨界融合,打造超过50项行业信息化应用标杆产品,与近200个城市的地方政府达成智慧城市战略合作,信息化服务切切实实提升了企业、经济社会的运行质量和效益。
三是体制机制和管理水平显著增强。更加注重效率提升和内部活力激发,充分发挥改革的牵引作用,发挥党组织把方向、管大局、保落实的作用,调整不适应的运营体制和机制,调整投资、人力、成本等资源配置关系,实施简政放权,加强党建,企业经营活力和内生动力进一步激发,队伍适应转型的能力、信心和士气不断提升。加强各领域基础管理,规范管理制度和运营流程,深化总部、省分和子公司间的协同,推进重点改革落地,风险防范能力、凝聚力和机制活力显著增强。
四、公司关于公司未来发展的讨论与分析。
(一)行业格局和趋势。
2016年,中国国民经济稳定增长,增速放缓。中国电信行业整体平稳运行,保持较为健康的发展态势。受“提速降费”、“实名制”等政策变化以及竞争加剧等影响,运营商利润空间有所压缩。同时,受4G牌照发放不对称、固网宽带领域竞争加剧等因素影响,行业发展仍不平衡。顺应行业环境和技术发展趋势变化,运营商正在加快战略和运营模式转型,调整优化业务结构,全面服务国民经济和社会发展的同时,蓄力未来增长。中国联通积极推进以“聚焦、合作、创新”为核心内容的发展新战略,聚焦4G业务、高品质高速率宽带业务,发力创新业务,积极推动合作与创新,公司经营发展止跌企稳,为公司加快迈上健康发展之路奠定更好基础。
展望未来,伴随新一轮科技革命和产业变革,我们全面进入数字化、智能化的新时代。基于连接的基础业务仍然是运营商的主要收入来源,传统通信用户已经饱和,语音业务仍呈下滑趋势,存量市场竞争更加激烈,落实“提速降费”政策带来新挑战,流量作为数字生态的基础要素需求持续增长。面向新需求的创新业务成为增长的新引擎,国家实施“网络强国”战略、“互联网+”行动计划,物联网、云计算、大数据等从潜在市场转变为现实需求,产业价值空间巨大。
(二)公司发展战略。
中国联通认真贯彻落实“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念,针对公司内外部复杂而深刻的变化,紧扣企业自身的资源禀赋,制定并实施以聚焦、合作、创新为主要内容的聚焦战略,引领公司未来发展。聚焦战略的核心要义是,坚持重点聚焦,坚持创新驱动,坚持深化合作,坚持党的领导,基础业务聚焦重点业务重点地区,创新业务聚焦平台类及产业互联网,管理聚焦体制机制创新与适应市场发展的管理体系,深度开展行业内外合作,加强企业党建和文化建设。通过三到五年的努力,企业战略转型取得重大进展,实现基础业务有效发展,创新业务重点突破,体制机制更加完善,中国联通的创新能力、国际竞争力、价值创造能力得到全面提升。
(三)经营计划。
当前,市场环境仍在深刻变化,公司发展正处于一个新的转型期。新一轮科技革命和产业变革,以及国家实施“网络强国”战略、“互联网+”行动计划,为公司发展提供了新的发展机遇。传统业务下滑、竞争加剧以及落实“提速降费”、“实名制”等政策,也给公司经营和效益改善带来新的挑战。与此同时,公司内外部改革红利的进一步释放,将在更高的层面促进中国联通转换经营机制。
公司将直面困难与挑战,抢抓发展机遇,持续深化实施聚焦战略,坚持以规模效益发展为主线,促发展、控成本、转机制,推动公司加快度过艰难的转型期并加快未来业绩反转,迈上健康发展之路。我们将坚定不移地推动经营模式创新与转型,创新性利用资源,带动收入持续提升,效益逐步改善;我们将下决心提质增效,结合实际“去产能”、“去库存”,有序推进2G/3G网络减频减容,强化管理降本增效,提升运营效率;我们将加快推进各领域改革,建立更为市场化的体制机制,全力提升企业发展活力与运营效益。
(四)可能面对的风险。
1.行业竞争加剧的风险。
2017年,受电信行业的增量市场已趋于饱和、电信行业收入增速持续低于GDP增速、OTT业务异质替代、驻地网宽带接入市场开放等因素影响,行业竞争可能进一步加剧。
公司将深刻认识当前市场竞争格局,积极应对新的变化给自身带来的深刻影响,全面深化实施聚焦战略,提升网络能力,改善客户感知,优化用户结构,面向市场有效配置资源,不断提升竞争实力,努力促进公司持续健康发展。
2.监管政策变化风险。
国家将继续推进“提速降费”、电信业向民营资本开放、三网融合、携号转网扩大试验、用户实名制等政策。这些监管政策在给公司带来新的发展机遇的同时,也带来竞争压力及经营发展模式转型等挑战。
本公司于2017年3月7日发布《关于进一步贯彻落实国家有关网络提速降费政策要求和工作部署的公告》,提及公司将大幅降低中小企业互联网专线接入资费,降低国际长途电话费,并将于今年10月1日起停止向手机用户收取国内长途和漫游费。预计上述降费措施将对公司的经营收入和净利润带来一定影响。详情请见本公司在上海证券交易所(www.sse.com.cn)和本公司网站(www.chinaunicom-a.com)发布的编号为临时2017-004的公告。
此外,本公司分别于2016年10月10日、10月31日、11月2日发布公告,提及本公司控股股东联通集团正按照国家发展和改革委员会相关会议精神和国家相关政策精神研究和讨论混合所有制改革实施方案;联通集团被列入混合所有制改革第一批试点事项,尚未得到有关部门最终批准,还存在不确定性,具体实施方案也仍在讨论中。
详情请见本公司在上海证券交易所(www.sse.com.cn)和本公司网站(www.chinaunicom-a.com)发布的编号分别为临时2016-044、临时2016-056及临时2016-058的公告。
未来监管政策如有进一步调整,可能会给公司经营带来新的挑战和影响。
3.技术升级风险。
全球的电信运营商都面临所提供的技术与服务多样、复杂以及快速变化的挑战,运营商网络演进速度日趋加快。公司需要不断跟进技术演进,升级网络,提升服务水平,以适应这些变化。公司将积极参与世界主流国际标准组织工作,深入开展新技术与新业务的研究与试验,持续提高技术创新能力,合理规划建设网络,保持竞争实力。
4.利率和汇率风险。
公司下属子公司持有以外币计价的资产及负债,人民币汇率变动可能会对本公司的利润产生一定的影响;同时,利率上升可能使公司带息债务的利息支出上升。公司将持续关注汇率及利率市场变化,通过合理调整债务结构,加强资金管理,降低汇率及利率风险。
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