一、概述。
回首2016年,经济寒冬与气候寒潮不约而至,世界经济低迷,中国经济调整。复杂的经济气候和激烈的市场竞争让一些企业发展艰难,不少工业企业裁员减产甚至关停并转。横店东磁作为中国制造的一分子,不可避免地受到大气候、大环境的影响。可喜的是,东磁人不为挑战所惧,不为困难所惑,充分估计,充足准备,不仅保持了发展斗志和信心,而且用更务实的行动在企业转型升级的道路上阔步前行,在经济新常态下写下了浓墨重彩的崭新答卷:
2016,是横店东磁勾画蓝图的战略年。这一年,围绕“做强磁性、发展能源、适当投资”的战略管理,公司经营层保持战略定力,理清发展思路,深刻洞察中国新能源产业发展的机遇与挑战,慎重启动高容量锂离子动力电池项目、太阳能扩产项目;聚焦高端客户,持续跟踪永磁电机磁瓦成品率、软磁无线充电、抗干扰产品这几个重大关键项目,有效优化磁性材料、太阳能光伏、新能源电池三大板块的产业布局,为公司下一个五年的转型发展统一了认识、铺定了轨道、画好了蓝图!
2016,是横店东磁产业协作的奠基年。这一年,公司磁性材料、太阳能光伏、新能源电池“三驾马车”式的产业发展格局渐成气候。其中,磁性产业虽已成为全球老大,但新领域、新产品的增长空间巨大;太阳能光伏产业直冲云霄,为东磁未来的发展打开了无限的想象空间;新能源动力产业身量尚小,目前实力偏弱,但随时协同另两个产业的发展。“三驾马车”协调发展,带领着东磁进入更高质量的发展期!
2016,是横店东磁基础管理的沉淀年。这一年,我们秉承“一点点”理念指导技术进步、基础管理和市场开发工作。这一年,我们全面推进自动化、信息化、智能化应用于生产一体化,全面提升企业竞争力。这一年,我们通过质量控制点的策划与实施,持续推进质量管理体系。这一年,我们将常规化的管理活动(131K经营目标、年度述职、各产业各主题例会的战略与方向汇报、经营通报会、质量控制点管理体系、“一事二组”等),通过检查工作体系,进行深化和定格,大力推动着公司的团队建设和管理素质的提升。这一年,《东磁哲学》的规范整理,更是集东磁智慧和东磁底蕴的沉淀,为东磁管理的全面提升厚植了强大的力量!
2016,是横店东磁书写荣光的精彩年。这一年,从德国IEC/TC512016年会传来喜讯:9项国际标准中,2项由东磁制定;这一年,公司大事连连、喜事多多、硕果累累——公司获得海关AEO高级认证;获得工信部颁发的两化融合管理体系评定证书,成为了2016年首批获证的81家企业之一,也是全国唯一一家通过两化融合评定的磁性材料制造企业;公司荣获“全国民营企业文化建设三十佳企业”称号等等荣誉称号。
2016,是横店东磁的战略年、奠基年、沉淀年、精彩年。这一年,东磁业绩气势如虹、员工素质提升、企业品牌彰显、财务资金健康、投资拓展精准、存货有效降低、管理效率提升,公司太阳能光伏和磁性材料产业优势发挥,通过推进新产品、新领域、新客户的开发力度,进一步拓宽了市场空间,增加了高端客户的收入占比,提升了公司的盈利能力,全年实现营业收入4,710,421,226.97元,比上年同期增长了19.00%,实现归属于上市公司股东的净利润441,183,781.48元,比上年同期增长了36.52%。
二、核心竞争力分析。
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求:否
1、品牌优势。
公司“东磁”商标被国家工商行政管理总局商标评审委员会认定为驰名商标;公司生产的东磁DMEGC牌磁性材料被国家质量监督检验疫总局评为中国名牌产品;公司“DMEGC”、“东磁和图案”、“DM”等被评为浙江省著名商标;公司DMEGC牌永磁铁氧体系列材料被浙江省质量技术监督局评为浙江名牌产品。品牌优势在市场销售中带给客户突出的认知,并带来销售效益和品牌的溢价。
2、技术领先优势。
公司拥有雄厚的研发力量,是国际磁性材料技术交流的平台,设有国家级企业博士后工作站、国家级科技兴贸创新基地、浙江省磁性材料重点实验室、省级重点企业研究院、省级院士专家工作站、省级企业技术中心、浙江省科技文献共建共享平台、省级高新技术企业研发中心、省级重点企业技术创新团队,截至2016年12月31日,东磁研究院拥有13名博士、38名硕士、200多名本科生,使得公司具备较强的技术创新开发能力,自主研发的产品列入国家级项目的36个,在磁性材料领域中共主持参与了15项国际标准和行业标准的制订。截至2016年12月31日公司共拥有有效专利451项,其中外观专利74项,实用新型223项,发明专利154项。公司生产永磁9系和12系、软磁DMR28和DMR96技术国内领先;公司常规单晶电池片转换率达到20.2%已达到国内领先水平;公司常规多晶电池片转换效率达到18.4%已跻身国内先进行列。
3、规模和市场优势。
公司是国内规模最大的磁性材料生产企业,也是太阳能光伏产业链比较齐全,规模较大的生产企业。另外,公司的客户优势十分明显,核心客户大多是全球500强企业或行业领先的企业,如苹果、华为、博世、三星、法雷奥、松下、飞利浦等,公司与他们相互促进,相互扶持,共同成长,客户的力量也成为公司持续发展、稳定经营的重要优势。
4、精益制造管理优势。
公司在制造管理方面经过36年的历练,引进了精益管理、卓越绩效管理、6S管理等先进管理方法,并创造了H管理、三环节管理、138管理和131K管理等一批行之有效的特色管理,使得公司在精益制造、现场管理、成本控制等方面均有其独特的优势。
5、管理团队严谨高效。
公司拥有一支稳定、严谨、高效的管理团队,梯队结构合理,具备较强的行业趋势研判能力和出色的团队协作能力,是公司长期可持续发展的有力保障。
三、公司未来发展的展望。
(一)行业竞争格局和发展趋势。
1、磁性材料产业。
(1)永磁铁氧体材料产业。
永磁铁氧体产业主要应用在扬声器、微波炉、家电和汽车相关电机等方面,生产企业主要分布在中国、日本和韩国,中国主要包括横店东磁、江粉磁材、嘉兴南湖、龙磁、金港等;日本主要包括日立、TDK等;韩国主要包括韩国双龙、韩国太平洋等。在市场前景方面虽汽车产业略有增长,但传统家电和IT行业均有下降的趋势,造成永磁铁氧体下游应用,包括电声、尤其是电机增速明显下滑,使得永磁材料整体市场增速趋缓,未来几年将进入一个优化升级的调整,取而代之的是技术和品质的提升,以及新应用领域的拓宽。技术方发展方面,永磁将朝着提高磁性能、不添加稀土及Co的材料、薄型磁瓦成型、多样化的充磁方式等方向发展。
(2)软磁铁氧体产业。
软磁铁氧体系列产品主要应用于家用电器、计算机、手机、服务器、新能源、工业电源、汽车电子等方面。生产企业主要分布在中国、台湾、日本,中国主要包括横店东磁、天通股份、安龙、东阳光等,台湾有越峰,日本主要包括TDK、FDK等。在市场前景方面虽传统PC、传统照明、电源市场在不断萎缩,价格也在不断下降,但新兴领域如无线充电、充电电桩、电动汽车、NFC市场、光伏逆变器、服务器等领域将出现爆发式增长,使得软磁产业未来增长可期。
(3)塑磁产业。
塑磁产品主要应用于家电、手机、笔记本电脑、数码相机、GPS导航仪电脑、汽车电机等方面,生产企业主要分布在日本和中国,中国主要包括杭州千石、常州中天、苏州贝尔曼、南京柯莱特等,日本主要包括户田、MATE等。在市场前景方面,传统的冰箱门封条、广告用磁片保持稳定,电子标签、汽车用注塑转子类稳中有升,特别是在直流无刷电机方面,增长空间可期。
综上,预计未来中国磁性材料行业竞争两极化会加剧,随着磁性材料行业也逐渐进入去产能、去库存、降成本、补短板,未来几年低端市场竞争进一步恶化,利润率下降;而高端材料则出现“强者恒强”,有规模、有技术、有市场优势的少数企业逐渐占领市场。
2、太阳能光伏行业。
光伏的终端应用主要为大型地面电站和小型分布式电站。从公司主要产品晶硅电池片和组件来看,全球产量排名前列的主要在亚太地区,中国主要包括隆基、天合、晶澳、阿特斯、晶科等;台湾主要包括新日光、茂迪、昱晶等;日本主要包括三洋电机、三菱电机、夏普、Kyocera等。由于全球范围内对环境要求和能源安全越来越重视,各国出台了一系列扶持政策,加大了新能源投资力度,再加上技术进步成本下降等因素的影响,使得全球范围的产能扩张和装机容量双双增长。预计2017年会保持稳定或略有增长:
(1)安装量方面:中国光伏协会对2017年光伏安装量预计为中国28GW、美国11GW、印度9GW、日本6.6GW、欧盟5.2GW,总体为68GW;(2)技术方面,领跑者项目将会继续催化PERC、黑硅等领先技术的进步,推动N型双面、异质结、半片等超高效电池技术发展和自清洁等新材料的规模化应用;(3)智能制造将加速生产自动化、数字化、网络化发展,有效降低生产成本,进一步巩固我国制造业优势。
3、新能源电池行业。
目前动力电池呈现中日韩三足鼎立的局面,从技术路线来看存在磷酸铁锂、三元材料与锰酸锂等多种技术并存的格局。日本和韩国的企业基本以三元、锰酸锂或其混合材料作为动力电池首选正极材料,而中国企业大规模地采用磷酸铁锂。日本主要包括松下、AESC,韩国主要包括三星SDI、LG、SKI等;中国主要包括比亚迪、力神、万向、国轩高科、沃特玛、福斯特等。从市场应用来看,日本与韩国对三元材料系和锰酸锂系动力电池的技术掌握较成熟,近两年在中国市场也呈现了快速上升的趋势,主要被应用于电动工具、电动自行车和电动汽车等领域;磷酸铁锂系动力电池则主要被应用于国内的电动汽车领域。此外,动力电池还可用于基站和数据中心储能、家庭储能、风光电储能等领域,应用范围广泛,市场规模不断增长。
动力电池是新能源汽车的“心脏”,随着新能源汽车产业的快速发展,动力电池也进入了快速发展通道,从产能扩张来看,2015年国内动力电池产能达17.3GWh,缺口明显供不应求,2016年多家动力电池企业开启扩产计划,高工锂电的调研显示,2016年我国动力电池产量达到30.8GWh,截至2016年年底,国内动力电池新增产能较2015年增加了42GWh,总量几乎是的2015年全年出货量的近2.7倍。
从技术路线来看,动力电池的技术进步对整个电动汽车发展起着关键性的作用,2016年三元动力电池的比例有较大上升,从2015的23%上长升至2016年28%。
2017年,“政策、资本、技术、市场”将依然会是行业的四大驱动力,在这个大背景之下,整个新能源汽车行业和动力电池行业将呈现以下几大趋势:
(1)随着国家及地方补贴明确、以及碳排放配额和积分管理等政策的陆续实施,新能源汽车销量有望稳步提升,其中新能源乘用车和纯电动物流车有望成为增长主力;(2)新能源汽车搭配动力电池的主流是磷酸铁锂和三元系电池,从2017年前二批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》看,新能源客车70%左右使用磷酸铁锂,而乘用车、专用车则70%左右使用三元系电池,预计后续三元系在客车中的使用也会逐步增加。
(3)由于产能迅速扩张,动力电池产业淘汰加速,竞争格局将被重塑。
(二)公司发展战略。
2016,公司围绕“做强磁性、发展能源、适当投资”的战略管理,在做强磁性材料方面,发挥产业优势,聚焦高端客户,优化产品结构,以提升高端市场占有率;在发展太阳能光伏方面,强化单晶领跑者优势,稳步推进装备升级,慎重扩大电池片和组件产能,以提升差异化竞争力;在发展新能源电池方面慎重启动高容量锂离子动力电池项目,搭建了新技术研发平台,以为后续发展奠定基础。
2017年,公司磁性材料、太阳能光伏、新能源电池“三驾马车”式的产业布局渐成气候,我们仍将围绕公司的战略布局砥砺前行,因为磁性材料是公司立业之基,发展之本,我们要发挥产业优势,自身投资和收购兼并相结合,进行一些横向或纵向的延伸,以保证高端产品和新兴市场的拓展。太阳能光伏产业将通过强化电池优势、带动组件发展,突出单晶优势、拉动多晶业务,立足国内市场、积极拓展海外,确保差异性竞争优势。新能源电池则要在保证技术领先的情况下,奋力拓展新能源汽车市场和储能市场,以期成为公司下一个经济增长点。
(三)经营计划。
1、经营目标。
围绕“做强磁性、发展战略、适当投资”的发展战略,公司提出2017年度的经营目标:销售收入532,700.00万元,同比增长13.09%,归属于母公司股东的净利润48,080.00万元,同比增长8.98%。
上述目标不代表公司对2017年的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定性,请投资者特别注意。
2、重点工作。
综合国内外宏观经济形势以及公司发展战略和经营目标,2017年公司经营管理工作主要围绕以下五方面重点展开。
(1)保持增长,增长永远是企业的主旋律;公司的增长,靠的是各产业齐头并进、有效突破的强大动力,为此公司要求各产业围绕发展战略专项研究,寻找各自重点突破口并付诸于行动。
磁材事业部:经营上确保30%的外部销售份额,在生产上做好节能降耗5%以上,战略性的锁定部分采购物资价格;积极推进不加镧钴和少加镧钴的6系产品等。
永磁事业部:经营上确保永磁铁氧体市场占有率,重点保证磁瓦的增长,保证国内市场份额的提升,保证磁瓦生产线的资产利用率最大化;生产上80%的磁瓦实现一次磨削,磁瓦成品率提升3%;加大径向产品的开发和市场拓展力度,争取形成大批量生产规模;加大粘结磁产品的开发和市场拓展力度,确保在2017年有较大的突破;持续开发新客户、新产品;电机元件厂新增一条生产线,为永磁事业部的增长增加强劲动力。
软磁事业部:经营上继续贯彻聚焦高端客户,提升市场占有率的战略方针,积极配合客户新品开发及量产,拓展汽车电子、充电桩、NFC等新领域。生产上提升粉料质量,加快成型、磨床自动化推进,加强检分自动检外观项目的推进。落实质量控制点工作,强化工艺标准化建设,推进锰锌新材料定型量产,加快开发分布式气隙产品、镍锌和合金类小产品,同时提升重点客户的一次送样成功率。
塑磁事业部:经营上拟开展新业务,开发新产品、新客户和投资新项目;在稳住国内市场的同时,加大欧洲市场的开发,提升产品的档次,增加产品的附加值;持续作好轴类产品的生产,对宽幅磁片进行批量生产,通过营销策略调整,增加美国磁片市场的业务收入。
太阳能事业部:经营上强化差异化战略,争取结构性、局部性机会,增量产能达产满产、存量产能优化升级;国内市场重点瞄准领跑者项目和分布式的单晶机会,欧洲日本取得新增长、印度成为新亮点。生产上现有产能继续优化、电池良品率争取再提升0.1%,提升电池转换率,单晶达到20.4%,多晶达到18.6%,量产PERC单晶21.1%转换效率及双玻组件。
新能源电池事业部:通过公司的研发实力和精益制造,打造质量一致性好、安全可靠、性价比高的产品,赢得客户和市场。在此基础上和高端客户合作,使产品知名度得到进一步提高,并根据市场开拓进度适时追加投资项目,形成产业规模。
光伏系统投资开发部:确保公司光伏电站安全稳定运营,以主动、智能、标准等要求提升电站运维服务能力,树立本地专业企业品牌形象;紧抓东磁六石25兆瓦农光互补项目的各项进度;组建浙江小康工程、百万光伏屋顶工程、光伏村等项目攻关团队,奔赴周边县市、重点村庄开发家庭光伏电站;做好“电站是基础,储能是关键”的储能电站长期规划;关注国家政府扶持政策,深入调研储能市场动态,做好储能项目的备案。
加爱净化科技事业部:开发OEM战略合作公司,深化多种直营模式,拓展校园直饮水等工程项目,加强内部管理、做好采购成本和库存的管理为主要战略。
硬质合金厂:实现高精度线性马达质量块产品开发,做好后续设备选型与各工序产能配置工作;加大收款力度,严格控制难收款客户的发货量;持续三级质量检查制度,严格执行质量管控;抓精益提效率,开展省人化、降低设备停机率、提高顶锤生产效率。
(2)继续开拓全球顶级客户,拓展未来空间;公司的客户优势十分明显,核心客户大多是全球500强企业或行业领先的企业,公司与他们相互促进,相互扶持,共同成长,客户的力量也成为公司持续发展、稳定经营的重要优势。2017年公司将继续加大各产品领域新客户的开发力度。
(3)做好全面质量管理工程,扎实企业基础;品质是无言的营销家,质量体系是企业健康运行的保障。在新的一年里,以“保障安全生产、立足产品质量、抓好基础管理、深入精益管理”为行动指南,改变以前“从现象去解决问题”的现状,要从源头和原理上去想到最高境界,然后制定制度,并严格按制度执行。从源头和原理去思考解决问题,是现场管理最重要的思维,也是最有效的解决问题的方式。
(4)狠抓技术进步与创新,增强核心竞争力;企业要抓好技术进步与创新,增强核心竞争力。只有通过提升技术水平增加销售额、推动业务的扩展,用技术来武装公司的产业,才能站在产业的至高点。在这一思维指导下,公司2017年的技术创新工作要组织新材料、新产品开发16项,组织新材料量产化导入项目16项,整合高校院所资源,新增产学研联合攻关项目2项。
(5)加快自动化智能化整合,提升工作效率。
公司的自动化和智能化改造,在国内可能有领先的位置,但与国外同行相比,如TDK等老牌企业在后道工序的自动化上还走在公司的前面。因此,公司仍要加快自动化智能化的生产整合速度。2017年,公司计划开展多项自动化智能化项目,以提升工作效率,降低人工成本。
(四)可能面对的风险及对策。
(1)政策风险。
太阳能光伏产业属于国家支持发展产业,涉及政策补贴,补贴的下降会影响国内的市场供需。同时,各国采取的贸易政策措施对公司经营亦有一定的影响。
动力电池产业属于国家支持发展产业,涉及产业引导和政策补贴。如出现产能准入门槛提高、财政补贴门槛提高或补贴金额退坡等情况,都会对公司经营造成一定的影响。
(2)汇率波动风险。
公司产品超过30%销往境外,使用外汇结算。因此,汇率波动对公司经营产生较大风险。公司已采取多种货币结算、外汇套期保值、远期外汇交易等多种措施来规避汇率波动的风险,但仍不能排除汇率波动风险对公司利润总额带来一定的风险。
(3)市场风险。
随着太阳能光伏产业的回暖,众多企业实施了扩产,后续可能会存在阶段性产能过剩风险。
随着新能源汽车的爆发增长和储能市场的需求,需求热带动了投资热,截止2016年底国内动力锂电池的产能达到65GWh,随着产能的不断释放,可能会存在阶段性产能过剩风险。
针对上述不利因素的影响,公司将紧跟市场趋势,深化国际化战略,进一步加大技术研发、市场拓展、智能建设等工作的推进力度,服务终端客户新品设计,提升客户满意度,不断加大产品的转型升级力度,从而增强公司的核心竞争力和抗风险能力。
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